さわかみファンドとは

さわかみファンドはもともと大手証券会社とは一線を画す形で、一般投資家から資金を募って、さわかみ独自の資金運用手法をもって、投資ファンドとしては大変人気がありました。

さわかみファンドの設立は、１９９６年で２００５年には運用資金が１０００億円を超えて、メガファンドととして着実に発展しきただけに大きなニュースになりましたね。

設立者の澤上篤人氏の長期投資を基本にした安定運用と、売買手数料無しで、運用益の1％を手数料として取る以外は経費もかからないために、良心的な投資ファンドの姿勢が多くの個人投資家から歓迎されているのと澤上さんのカリスマ性ということが人気の原因だと思われます。

設立当初からサラリーマンなどの個人資産を増やすことがさわかみファンドの目的という珍しいファンドでした。

それはファンド購入代金の振込時の振込手数料ぐらいしか、経費がかからず、ファンド運用上に発生する監査費用、信託事務関連費用などは、さわかみファンドの運用益から支払われる事になっていて、他のファンドにはない良心的なファンドといえましょう。

さわかみファンドの組織は数十人とファンドとしては小規模で、スモール・イズ・ビューティフルを座右の銘にしいるそうで、その通りの運営ですね。

低コストオペレーションに徹し、余剰収益は極力顧客に還元する姿勢を取っている限りは、一般投資家から支持されないわけがありません。
しかし今回のような、実害はないとはいえ、行政処分が下された事は、澤上篤人氏から子息の澤上龍氏へ世代交代などの内部的な変移もともなって、さわかみファンドのカリスマ性にも、少なからず影響があることは確かです。
メガファンドになった時点で、何らかの戦略変更がなされたと思うのは早計でしょうが、運営組織自体が運用する資金量に見合ったものであるかは、十分再考されるべき事由と思われます。
さわかみファンドの発展が、良くも悪くも、澤上篤人氏のカリスマ性に負うことが大でしたから、一線を、澤上篤人氏が退くようであれば問題も生じ、２世を後継にする場合でも、単なる今までの方針を継続させるだけであるなら、おそらく今回のような不祥事も起こりうる話です。
村上ファンドの例をみるまでもなく、資金が潤沢になることで、着実な運用実績を果たす義務も増大し、リスクも大きくなります。
下手にリスクヘッジを取って、損の上塗りをするのが通例で、さわかみファンドには、投資信託業界の健全化のためにも、そのようになって欲しくはないと願う次第です。